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10公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2026年04月01日 14:45:48 中财网 |
4月1日给予绿联科技(301606)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司2026~2028 年营业收入分别为126.6/160.5/198.4亿元，分别同比+33.4%/+26.8%/+23.6%， 归母净利润10.1/13.5/17.6 亿元，分别同比+42.8%/+34.6%/+29.9%，EPS 分别为2.43/3.27/4.24 元每股，当前股价对应27.9/20.7/16.0x P/E，维持“推荐”评级。
风险提示：NAS 业务发展不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；原材料大幅涨价的风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级。
【14:40 凯莱英(002821)2025年业绩点评：新兴业务高增长 加速转型全球综合型CDMO巨头】
4月1日给予凯莱英(002821)推荐评级。
投资建议：公司是小分子CDMO 龙头企业，先进工艺技术构筑护城河，新兴业务进入加速兑现期，盈利能力有望持续提升。该机构预计公司2026-2028 年归母净利润为14.3/17.1/20.3 亿元，同比增长26.2%、19.9%和18.5%，当前股价对应PE 为25/21/17 倍， 维持“推荐”评级。
风险提示：订单取消的风险；汇率波动影响公司汇兑收益的风险；下游需求恢复不及预期的风险；产品销售不及预期风险；研发与生产进度不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级、1次"买入"评级、1次优于大市评级。
【14:40 首旅酒店(600258)公司业绩点评：行业企稳复苏 轻资产拓店优化盈利能力】
4月1日给予首旅酒店(600258)推荐评级。
投资建议：国内酒店行业供需关系正处于改善阶段，行业有望迎来上行周期，配合公司产品结构持续升级和自营渠道加速优化，预计2026-2028 年公司归母净利润为9.7 亿元/10.8 亿元/11.4 亿元，对应PE 估值为18X/16X/15X，维持“推荐”评级。
风险提示：宏观经济下行风险，行业改善进度低于预期的风险，行业竞争加剧的风险。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。
【10:40 宁沪高速(600377)2025年报点评：核心路桥主业彰显强大韧性 降本增效成果显著 看好长三角优质资产价值】
4月1日给予宁沪高速(600377)推荐评级。
投资建议：由于公司2025 年业绩略低于此前预测，该机构调整2026-27 年盈利预测至48.8、51.7 亿元（原预测值为54.5、57.3 亿元），引入2028 年盈利预测54.1 亿元，对应PE 分别为12、12、11 倍。该机构预计26 年维持每股分红金额0.49 元，以2026 年预期股息率3.5%为其定价，目标价14 元，预期较现价17%空间，维持“推荐”评级。
风险提示：客车、货车流量恢复不及预期，新路产投建不及预期等。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【10:35 瑞普生物(300119)：药苗业务稳健发展 宠物板块保持快增】
4月1日给予瑞普生物(300119)推荐评级。
投资建议：公司禽用疫苗&化药竞争优势显著，畜用疫苗逐步发力。同时叠加宠物板块的先发优势及渠道壁垒，后续成长性可期，公司业绩具备增长潜力。
风险提示：市场竞争的风险，产品开发的风险，生物安全的风险，动物疫情的风险等。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【10:10 邮储银行(601658)2025年报点评：中收表现亮眼 不良生成改善】
4月1日给予邮储银行(601658)推荐评级。
投资建议：邮储银行规模稳步扩张，非息收入表现较好，营收、利润小幅提升，不良生成边际改善，资产质量保持稳定。邮储银行零售战略定力强，对公业务也实现较快增长，发展更趋均衡。公司已成立财富管理部，并着力打造“邮你同赢”同业生态平台，中收业务有望成为“第二增长曲线”。新发放零售贷款资产质量改善，风险控制能力较强。公司分红率保持30%的较高水平，26 E 股息率仍有4.4%，具备较好的投资价值。结合最新财报情况以及当前宏观环境，该机构预测公司2026-2028 年净利润增速为1.7%/2.3%/2.8%（26-27E 前值为 3.8%/5.1%），当前对应26 年PB 估值为0.57x ，公司近五年历史平均PB 为0.69X，考虑到中长期资金增持银行股，并且邮储银行仍具增长潜力，该机构给予26 年目标PB 为0.8X，对应A/H 股目标价为7.13 元/6.88 港元（根据AH溢价率1.17），维持“推荐”评级。
风险提示：经济增长动能不足下银行息差进一步承压，银行信贷投放不及预期。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次强烈推荐评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。
【10:10 新城控股(601155)2025年报点评：商管业务稳增长 融资渠道进一步优化】
4月1日给予新城控股(601155)推荐评级。
投资建议：前期吾悦广场全国化布局基本完成，公司在下沉市场招商运营能力突出，保障商管业务收入稳定增长，随着住宅库存逐渐去化，利润有望逐渐修复。考虑2026 年房价跌幅或收窄，公司减值压力可能减小，该机构略微上调公司盈利预测，预计2026-2028 年EPS 分别为0.50、0.66、0.74 元（2026、2027年预测前值分别为0.37、0.42 元），基于剩余收益模型测算公司价值，给予2026年目标价19.8 元，对应2026 年0.7 倍PB，维持“推荐”评级。
风险提示：行业继续单边缩表，市场超预期下行。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。
【10:10 中国铁建(601186)2025年报点评：盈利能力阶段承压 新签订单充足】
4月1日给予中国铁建(601186)推荐评级。
投资建议：公司订单充足，盈利能力阶段性承压，该机构预测公司2026-2028 年EPS 至1.36、1.53、1.50 元/股，对应PE 分别为5x/5x/5x。根据可比公司估值法及历史估值，该机构给予2026 年7xPE，对应目标价9.55 元/股，给予“推荐”评级。
风险提示: 基建投资不及预期，回款不及预期，地产销售不及预期
该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A评级。
【10:10 西部矿业(601168)：采选冶技改升级推动公司业绩上行 铜冶炼利润显现边际改善】
4月1日给予西部矿业(601168)推荐评级。
盈利预测与投资评级：该机构预计公司2026—2028 年实现营业收入分别为685.23 亿元、718.52 亿元、754.88 亿元；归母净利润分别为46.52 亿元、59.81亿元和70.09 亿元；EPS 分别为1.95 元、2.51 元和2.94 元，对应PE 分别为13.06x、10.16x 和8.67x，维持“推荐”评级。
风险提示：金属价格下滑及矿石品位下降，矿业项目储备量风险，项目投建进度不及预期，矿山实际开工率受政策影响出现下滑等。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次推荐评级、3次买入评级、2次跑赢行业评级。
【09:25 凯莱英(002821)2025年报点评：2025年业绩表现亮眼 新兴业务驱动2026年收入与盈利双升】
4月1日给予凯莱英(002821)推荐评级。
投资建议：基于新兴业务持续快速发展，该机构预计2026-2028 年公司归母净利润分别为14.35/17.79/21.39 亿元（26-27 年预测前值为14.48/17.58 亿元），同比+26.7%/+24.0%/+20.2%。当前股价对应2026-2028 年PE 分别为28/22/19 倍。
风险提示：1、公司CDMO 产能建设进度不达预期；2、公司生物大分子CDMO业务拓展不及预期；3、化学大分子CDMO 竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级、1次"买入"评级、1次优于大市评级。
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