周五机构一致看好的十大金股

时间:2019年11月08日 06:00:05 中财网
[第01页] [第02页] [第03页] [第04页] [第05页] [第06页] [第07页] [第08页] [第09页] 
[第10页] 
>>下一页

  航锦科技(000818)动态点评:借助产业红利 加快业务布局
  类别:公司机构:国海证券股份有限公司研究员:苏立赞/邹刚日期:2019-11-06
  围绕军工电子,打造自主可控先锋。通过内生外延,公司已经拥有长沙韶光、威科电子、湖南九强等优质军工资产,业务领域覆盖军工芯片的研发、设计、封装、集成以及下游应用,军工电子生态日臻完善的同时,成为我国自主可控的重要支撑。未来,公司围绕军工电子产业链进一步完善业务布局的同时,还将强化GPU 等新产品的发展,借助全产业链布局的优势加快新品的导入,实现产品-生态互相强化的正循环。

  信息化叠加自主可控,军工电子前景广阔。受益于国防投入的持续增长和信息化建设的重点投入,军工电子需求持续快速增长;受益军品对国产化的要求以及民用领域自主可控迫切性提升,国产电子企业迎来重要机遇,在巩固军品市场的同时,逐步切入重要民品供应链。

  公司公告参与设立威科射频,从事面向5G 通信基站、军事雷达等领域的高端射频器件的研发、生产、销售,借助产业红利,加快发展。

  控股股东债务重组持续推进。公司当前控股股东新余昊月与武汉信用集团的债务重组在持续推进,武汉信用集团入主后,一方面,重大不确定性事件将落地;另一方面,公司获得国企股东的信用背书,股权结构也将相对稳定,利于公司发展战略的加速推进。

  盈利预测和投资评级:增持评级。国防信息化建设需求和自主可控背景下,军工电子行业迎来发展红利;公司加快业务布局,已形成上下游的完整产业链,发展有望不断加速。公司化工产品价格有所下滑,暂不考虑公司相关并购,预计2019-2021 年归母净利润分别为3.84亿元、4.40 亿元以及5.27 亿元,对应EPS 分别为0.56 元、0.64 元及0.76 元,对应当前股价PE 分别为17 倍、15 倍及12 倍,给予增持评级。

  风险提示:投资子公司发展不及预期;债务重组不及预期;化工业务企稳不及预期;公司盈利不及预期。

  
[第01页] [第02页] [第03页] [第04页] [第05页] [第06页] [第07页] [第08页] [第09页] 
[第10页] 
>>下一页
  中财网
各版头条
pop up description layer