周一发行新股滨江集团申购指南
2008年05月16日 10:45:00 中财网
※滨江集团申购指南
◎本次公开发行的基本情况
申购简称："滨江集团"，申购代码为"002244"
一、本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元。
（二）发行数量和发行结构
本次发行股份数量为 6,000 万股。其中，网下发行数量为 1,200 万股，占本次发行数量的20%；网上定价发行数量为4,800 万股，占本次发行数量的 80%。
（三）发行价格
本次发行的发行价格为20.31 元/股。此发行价格对应的市盈率为：
21.19倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2007年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
23.95倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2007年净利润除以本次发行后的总股数计算,发行后总股数按本次发行6,000万股计算）。
（四）网下发行申购及缴款时间
本次发行网下发行的申购时间为 2008 年 5 月 16 日（T-1 日）和2008 年 5
月 19 日（T 日）9:30 至 15:00。
本次发行网下缴款时间为2008 年 5 月 19 日（T 日）15：00 之前，T-1 日及T 日15：00 之后到账的均为无效申购。
（五）网上定价发行时间
本次网上发行的申购日为 2008 年 5 月 19 日（T 日），申购时间为深圳证券交易所正常交易时间（9:30 至 11:30，13:00 至 15:00）。
（六）本次发行的重要日期安排
交易日 日期 发行安排
T-7 5 月8 日 刊登《招股意向书摘要》和《初步询价及推介公告》
T-6 5 月9 日 开始向询价对象进行初步询价（通过深交所网下发行电子平
台），开始路演
T-4 5 月 13 日 路演结束
T-3 5 月 14 日 初步询价截止日
T-2 5 月 15 日 刊登《网上路演公告》
T-1 5 月 16 日 刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下网上发行公告》；
网下申购起始日（9:30-15:00），网上路演
T 5 月 19 日 网下申购截止日、网下缴款日（9:30-15:00）；
网上发行申购日
T+1 5 月20 日 网上网下申购资金验资
T+2 5 月21 日 刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》；
网下申购资金退款，摇号抽签
T+3 5 月22 日 刊登《网上中签结果公告》；
网上申购资金解冻
注：（1）T 日为网上发行申购日
（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。
（3）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）及发行人将及时通知或公告，修改发行日程。
（七）、拟上市地点：深圳证券交易所。
◎发行人历史沿革、改制重组：
公司前身是成立于１９９６年８月２２日的杭州滨江房产集团有限公司。
２００６年１１月２６日，经滨江集团股东会决议，将滨江集团以截至２００６年１０月３１日的经天健所审计的净资产４２４，３６７，９９２．９１元按１：１折合股份总额４２０，０００，０００股，每股面值１元；净资产超过４２０，０００，０００元部分转作公司资本公积－股本溢价。２００６年１２月６日，杭州滨江房产集团股份有限公司在浙江省工商行政管理局完成工商变更登记，注册资本４２，０００万元，注册号为：３３００００１０１２０４７。
经公司２００７年第二次临时股东大会审议决定，同意向上海汉晟信投资有限公司、新理益集团有限公司、江苏新业科技投资发展有限公司和深圳市新九思人实业发展有限公司以每股４．９０元的价格增发４，０００万股普通股。２００７年３月２８日，股份公司完成工商变更登记，注册资本变更为４６，０００万元。
◎发行人主营业务情况：
（一）发行人主营业务
本公司为专业的房地产开发企业，公司主营业务是商品房开发。本公司自设立以来，主营业务未发生重大变化。
报告期内本公司商品房累计开工面积为８５．７５万平方米，累计竣工面积为５２．８４万平方米。公司历年新开工面积和施工面积稳步增长，２００５年度、２００６年度和２００７年度，本公司房地产实现主营业务收入为９１，５８０．０４万元、１３０，９６５．０１万元和２５８，１９０．２９万元，分别占当期主营业务收入的９７．５９％、９８．１３％和９８．７３％，主营业务突出，经营稳健。
（二）主要销售模式
公司开展双层面的营销模式。在公司层面，设立企划营销部，专门负责企业整体形象宣传和推广。通过对企业品牌的整体推广，让"滨江"品牌深入人心，强化品牌效应。在各项目管理部层面，专门设立项目企划部与项目销售部。项目企划部专门负责具体项目的形象宣传，通过平面、立体媒体以及产品说明会、房交会等各种活动推广项目；项目销售部则专门负责具体项目的全程销售，自客户接触项目开始，直至项目交付使用、办理交房手续，始终提供全程化的专业服务。
（三）主要原材料及采购情况
本公司的房地产项目施工是采用招投标方式总包给施工单位，建筑材料是由施工单位负责采购，本公司自已采购的商品主要为电梯、门窗及部分装饰装修材料等。
（四）行业竞争及行业地位
房产品的不可移动性决定了开发企业必须在当地生产，一定程度上影响了房产品的规模化生产，行业集中度较低。受制于房产品的区域性特征，房地产开发企业的规模效应不甚明显，房地产市场的竞争程度仍然处于有限竞争状态。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
本公司无专利与非专利技术、重要特许权利，与本公司业务及生产经营有关的资产权属主要有商标权、房产权和土地使用权。
◎股东研究：
──────────────┬─────┬───┬──────┬─────
股东名称 ｜ 持股数 ｜占总股｜ 股本性质 ｜增减情况
｜ (万股) ｜本比% ｜ ｜ (万股)
──────────────┼─────┼───┼──────┼─────
杭州滨江投资控股有限公司 ｜ 27720.00｜ 53.31｜ 境内法人股 ｜
戚金兴 ｜ 6619.20｜ 12.73｜ 自然人 ｜
朱慧明 ｜ 2570.40｜ 4.94｜ 自然人 ｜
莫建华 ｜ 2570.40｜ 4.94｜ 自然人 ｜
戚加奇 ｜ 2520.00｜ 4.85｜ 自然人 ｜
上海汉晟信投资有限公司 ｜ 2295.40｜ 4.41｜ 境内法人股 ｜
新理益集团有限公司 ｜ 1000.00｜ 1.92｜ 境内法人股 ｜
江苏新业科技投资发展有限公司｜ 460.00｜ 0.88｜ 境内法人股 ｜
深圳市新九思人实业发展有限公｜ 244.60｜ 0.47｜ 境内法人股 ｜
司 ｜ ｜ ｜ ｜
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◎本次公开发行的基本情况
申购简称："滨江集团"，申购代码为"002244"
一、本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元。
（二）发行数量和发行结构
本次发行股份数量为 6,000 万股。其中，网下发行数量为 1,200 万股，占本次发行数量的20%；网上定价发行数量为4,800 万股，占本次发行数量的 80%。
（三）发行价格
本次发行的发行价格为20.31 元/股。此发行价格对应的市盈率为：
21.19倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2007年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
23.95倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2007年净利润除以本次发行后的总股数计算,发行后总股数按本次发行6,000万股计算）。
（四）网下发行申购及缴款时间
本次发行网下发行的申购时间为 2008 年 5 月 16 日（T-1 日）和2008 年 5
月 19 日（T 日）9:30 至 15:00。
本次发行网下缴款时间为2008 年 5 月 19 日（T 日）15：00 之前，T-1 日及T 日15：00 之后到账的均为无效申购。
（五）网上定价发行时间
本次网上发行的申购日为 2008 年 5 月 19 日（T 日），申购时间为深圳证券交易所正常交易时间（9:30 至 11:30，13:00 至 15:00）。
（六）本次发行的重要日期安排
交易日 日期 发行安排
T-7 5 月8 日 刊登《招股意向书摘要》和《初步询价及推介公告》
T-6 5 月9 日 开始向询价对象进行初步询价（通过深交所网下发行电子平
台），开始路演
T-4 5 月 13 日 路演结束
T-3 5 月 14 日 初步询价截止日
T-2 5 月 15 日 刊登《网上路演公告》
T-1 5 月 16 日 刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下网上发行公告》；
网下申购起始日（9:30-15:00），网上路演
T 5 月 19 日 网下申购截止日、网下缴款日（9:30-15:00）；
网上发行申购日
T+1 5 月20 日 网上网下申购资金验资
T+2 5 月21 日 刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》；
网下申购资金退款，摇号抽签
T+3 5 月22 日 刊登《网上中签结果公告》；
网上申购资金解冻
注：（1）T 日为网上发行申购日
（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。
（3）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）及发行人将及时通知或公告，修改发行日程。
（七）、拟上市地点：深圳证券交易所。
◎发行人历史沿革、改制重组：
公司前身是成立于１９９６年８月２２日的杭州滨江房产集团有限公司。
２００６年１１月２６日，经滨江集团股东会决议，将滨江集团以截至２００６年１０月３１日的经天健所审计的净资产４２４，３６７，９９２．９１元按１：１折合股份总额４２０，０００，０００股，每股面值１元；净资产超过４２０，０００，０００元部分转作公司资本公积－股本溢价。２００６年１２月６日，杭州滨江房产集团股份有限公司在浙江省工商行政管理局完成工商变更登记，注册资本４２，０００万元，注册号为：３３００００１０１２０４７。
经公司２００７年第二次临时股东大会审议决定，同意向上海汉晟信投资有限公司、新理益集团有限公司、江苏新业科技投资发展有限公司和深圳市新九思人实业发展有限公司以每股４．９０元的价格增发４，０００万股普通股。２００７年３月２８日，股份公司完成工商变更登记，注册资本变更为４６，０００万元。
◎发行人主营业务情况：
（一）发行人主营业务
本公司为专业的房地产开发企业，公司主营业务是商品房开发。本公司自设立以来，主营业务未发生重大变化。
报告期内本公司商品房累计开工面积为８５．７５万平方米，累计竣工面积为５２．８４万平方米。公司历年新开工面积和施工面积稳步增长，２００５年度、２００６年度和２００７年度，本公司房地产实现主营业务收入为９１，５８０．０４万元、１３０，９６５．０１万元和２５８，１９０．２９万元，分别占当期主营业务收入的９７．５９％、９８．１３％和９８．７３％，主营业务突出，经营稳健。
（二）主要销售模式
公司开展双层面的营销模式。在公司层面，设立企划营销部，专门负责企业整体形象宣传和推广。通过对企业品牌的整体推广，让"滨江"品牌深入人心，强化品牌效应。在各项目管理部层面，专门设立项目企划部与项目销售部。项目企划部专门负责具体项目的形象宣传，通过平面、立体媒体以及产品说明会、房交会等各种活动推广项目；项目销售部则专门负责具体项目的全程销售，自客户接触项目开始，直至项目交付使用、办理交房手续，始终提供全程化的专业服务。
（三）主要原材料及采购情况
本公司的房地产项目施工是采用招投标方式总包给施工单位，建筑材料是由施工单位负责采购，本公司自已采购的商品主要为电梯、门窗及部分装饰装修材料等。
（四）行业竞争及行业地位
房产品的不可移动性决定了开发企业必须在当地生产，一定程度上影响了房产品的规模化生产，行业集中度较低。受制于房产品的区域性特征，房地产开发企业的规模效应不甚明显，房地产市场的竞争程度仍然处于有限竞争状态。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
本公司无专利与非专利技术、重要特许权利，与本公司业务及生产经营有关的资产权属主要有商标权、房产权和土地使用权。
◎股东研究：
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股东名称 ｜ 持股数 ｜占总股｜ 股本性质 ｜增减情况
｜ (万股) ｜本比% ｜ ｜ (万股)
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杭州滨江投资控股有限公司 ｜ 27720.00｜ 53.31｜ 境内法人股 ｜
戚金兴 ｜ 6619.20｜ 12.73｜ 自然人 ｜
朱慧明 ｜ 2570.40｜ 4.94｜ 自然人 ｜
莫建华 ｜ 2570.40｜ 4.94｜ 自然人 ｜
戚加奇 ｜ 2520.00｜ 4.85｜ 自然人 ｜
上海汉晟信投资有限公司 ｜ 2295.40｜ 4.41｜ 境内法人股 ｜
新理益集团有限公司 ｜ 1000.00｜ 1.92｜ 境内法人股 ｜
江苏新业科技投资发展有限公司｜ 460.00｜ 0.88｜ 境内法人股 ｜
深圳市新九思人实业发展有限公｜ 244.60｜ 0.47｜ 境内法人股 ｜
司 ｜ ｜ ｜ ｜
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