今日券商怎么走?晨会揭秘

时间:2024年06月11日 08:34:59 中财网
  国泰君安:系统级AI终端来临,供应链深度受益
  国泰君安表示,AI模型的能力已经达到端侧应用的临界点。AI模型集中大规模进行算力硬件资本开支已达1年半,以算力推理token收费方式近期进入价格战阶段。AI模型有推广端侧的意愿,将升级后的硬件卖给消费者,找品牌收取授权费。前期的AI端侧产品大多为APP式的AI,并且多为单一任务场景式AI。但是Windows Copilot的Recall或游戏助手展示了系统级AI的潜力,Apple Ferret UI模型着力AI式的人机交互。AI端侧已达临界点,高通和苹果有望进一步引领AI终端时代,供应链将深度收益。

  中原证券:市场有望在关键点位得到支撑
  中原证券提出,5月出口保持韧性,增长超预期;地产在一线城市政策放松后,销售有所改善;端午假期消餐饮、出游消费表现良好;由于高基数原因,汽车销售略有下降。在中央要求"加快专项债发行使用进度"后,新增地方政府专项债券发行在5月显著提速,单月发行规模达4383亿元,若新增专项债持续放量发行,将有力支持扩大有效投资,稳固经济大盘。海外方面,加拿大、欧洲央行首次降息,但欧洲央行降息后的表态相对"鹰派",受制于通胀情况,利率降息节奏可能较慢。美国非农数据大超预期,市场对美联储2024年首次降息预测推迟到12月。国内市场经过5月下旬以来的调整,但宏观和市场监管利好政策预期依然较强,市场有望在关键点位得到支撑,市场或呈现震荡企稳态势,建议关注芯片、通信、云计算、养殖、光伏等板块。

  华泰证券:微盘股退市风险短期可控,配置上仍以红利为底仓
  华泰证券指出,新"国九条"出台后,A股退市监管趋严,4-5月被ST或*ST的公司数量增加(42、58家),但退市过渡期及流动性负反馈压力较低(杠杆属性类资金尾部风险基本出清),短期风险或相对可控。向后看,小微盘股相对于大盘的超额收益或有所收敛。风格方面,近期大小盘显著分化,本质在基本面剪刀差(本轮地产周期下行阶段,大盘ROE相对小盘更为稳定)、剩余流动性改善(资金脱虚入实利好大盘)中长期利好大盘股表现,而严监管政策环境及资金偏好差异(短线资金流出而外资增仓)或为近期小微盘股回调的催化剂,配置方面,低拥挤度的红利品种仍是底仓,可增配具备穿越周期能力的A50资产及家电/食饮/物流/出版。

  中财网
各版头条