22公司获得推荐评级-更新中
10月22日给予山金国际(000975)推荐评级。 盈利预测与投资建议：该机构上调公司2024-2026 年归母净利润分别为23.11/28.81/33.35 亿元，根据10 月21 日收盘价对应PE 为23/19/16 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：项目进度不及预期，金价下跌，美联储货币政策波动风险等。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次强推评级、1次增持评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。 【20:23 中国移动(600941)2024年三季度点评：Q3现金流改善 盈利能力稳健】 10月22日给予中国移动(600941)推荐评级。 投资建议： 该机构预计公司2024/2025/2026 年实现归母净利润1475.3/1522.9/1685.3 亿元，对应PE 15 /15/13 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：2024H2 公司现金分红比例不及预期，公司 ARPU 值持续下降。 该股最近6个月获得机构26次买入评级、7次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次增持评级。 【20:23 招商南油(601975)：成品油运龙头 景气高位充分受益】 10月22日给予招商南油(601975)推荐评级。 投资建议：根据该机构盈利预测结果，预计 2024-2026 年，公司分别实现营收70.15亿元/76.14亿元/80.25亿元，同比+13.21%/+8.5496/+5.39%；分别实现归母净利润19.31亿元/20.28亿元/21.32亿元，同比+24.01%/+5.05%/+5.09%；每股收益EPS为0.40元/0.42元/0.44元，对应PE为 8.11 倍/7.72 倍/7.34 倍。首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：地缘战争发生变化的风险、宏观经济大幅下滑导致需求不及预期的风险、人民币汇率波动的风险、实际运力供给超预期增加的风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【20:23 玉龙股份(601028)：矿权价值持续提升的贵金属矿采选业新秀】 10月22日给予玉龙股份(601028)推荐评级。 盈利预测与投资评级：公司业绩将受益于黄金产量及价格重心的趋势性攀升、公司核心矿产品产出规模的扩张预期以及矿山主营业务结构的切换，该机构预计公司2024-2026 年营收分别为22.13/22.53/25.61 亿元，归母净利润分别为5.63/6.82/8.23 亿元，对应EPS 为0.72/0.87/1.05 元/股，对应PE 分别为20.02X/16.53X/13.68X。考虑到公司矿山类业务的成长性，黄金定价中枢趋势性抬升以及公司估值属性的优化增强，维持“推荐”评级。 风险提示：金属价格下滑及矿石品位下降，矿业项目储备量风险，项目投建进度不及预期，矿山实际开工率受政策影响出现下滑，应收账款过高风险，存货风险，资源国政治风险及汇率风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【20:18 山金国际(000975)：矿山运营能力持续提升 强成长下的估值弹性有待释放】 10月22日给予山金国际(000975)推荐评级。 盈利预测与投资评级：考虑到黄金传统的纯金融属性定价方式显现弱化，而商品供需属性的定价方式明显强化，黄金金融属性决定价格弹性而供需属性决定价格韧性。黄金供需已进入商品定价层面上结构性偏紧状态，价格将呈现趋势性的易涨难跌格局。鉴于黄金避险溢价、流动性溢价及汇率溢价的发酵。而锌铅价格或在基本面供给仍显刚性下维持稳定。该机构预计公司2024-2026 年实现营业收入分别为135.82 亿元、147.91 亿元、171.39 亿元；归母净利润分别为28.47 亿元、34.17 亿元及41.34 亿元；EPS 分别为1.03 元、1.23 元和1.49元，对应PE 分别为18.92x、15.77x 和13.03x，维持“推荐”评级。 风险提示：金属价格下跌风险；产量不及预期风险；项目产出进度及项目技改进度低于预期风险，应收账款核心客户占比过高风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次强推评级、1次增持评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。 【20:18 中兴通讯(000063)2024年三季报点评：Q3业绩承压 深化布局“连接+算力”助力AI向实】 10月22日给予中兴通讯(000063)推荐评级。 投资建议：公司连接主业凸显经营韧性，算力全栈部署有望激发公司增长潜力。考虑运营商资本开支下滑，该机构调整公司盈利预测：2024-2026 年归母净利润分别为98/105/116 亿元，对应PE 倍数为15/14/12x。维持“推荐”评级。 风险提示：新产品&技术发展不及预期；下游需求不及预期；5G 建设不及预期；运营商资本开支持续下降等风险。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、4次优于大市评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级、2次增持-A评级。 【17:26 咸亨国际(605056)：行业拓展拐点已至 物联升级前景可期】 10月22日给予咸亨国际(605056)推荐评级。 投资建议：公司持续深耕电网领域，横向拓展采取“四大军团”策略，同时乘国央企线上化采购东风，该机构预计收入稳定增长。未来伴随公司对新拓展领域理解加深，非标品产品比例提升带动毛利率提升。公司作为国网领域头部MRO 供应商，充分受益南方电网电鸿物联操作系统升级项目，南方电网预计2024 年底产业链将拓展到900 多个子类设备，实现输变配领域135 万个物联终端全覆盖。 风险提示：线上化渗透率提升不及预期；政府采购支出缩减的风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次推荐评级。 【17:26 神火股份(000933)：业绩环比改善 顺周期下潜力十足】 10月22日给予神火股份(000933)推荐评级。 投资建议：电解铝基本面向好，公司电解铝成本优势明显，煤铝业绩弹性十足，低估值、高弹性有望催化股价。该机构预计公司2024-2026 年将实现归母净利48.47 亿元、60.90 亿元和72.27 亿元，对应现价的PE 分别为9、7 和6 倍，维持“推荐”评级 风险提示：无烟煤、贫瘦煤需求不及预期，铝箔项目进展不及预期，电解铝需求不及预期。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。 【17:16 蓝思科技(300433)：收入利润持续增厚 迈入新成长周期】 10月22日给予蓝思科技(300433)推荐评级。 投资建议：预计公司24-26 年营收分别为660.39/775.62/917.74 亿元，归母净利润分别为42.27/53.75/67.08 亿元，对应PE 分别为28/22/18 倍，公司是国内消费电子玻璃盖板龙头，以组装业务为抓手，拓展上游玻璃、金属结构件及模组产品，横向拓展新能源等领域，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济风险，新品拓展不及预期，消费电子需求疲软。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【14:31 菲利华(300395)2024年三季报点评：高研发赋能发展；需求拐点或将到来】 10月22日给予菲利华(300395)推荐评级。 投资建议：公司是我国高端石英玻璃领域龙头，配套航空航天、半导体、光学、光伏、光通讯等领域，两次定增赋能长期发展，三期激励激发成长动能。作为航空航天核心材料配套商，需求有望走出底部迎来拐点。该机构考虑到需求释放节奏调整盈利预测，预计公司2024~2026 年归母净利润分别是3.40 亿元、6.45亿元和9.52 亿元，当前股价对应2024~2026 年PE 分别是70x/37x/25x。该机构考虑到公司较强的产品壁垒和较大的发展空间，维持“推荐”评级。 风险提示：产品价格下降、行业需求恢复不及预期等。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级。 【13:41 川宁生物(301301)2024年三季度报告点评：利润实现中高速增长 毛利率水平持续向上优化】 10月22日给予川宁生物(301301)推荐评级。 投资建议：该机构预测2024-2026 年公司分别实现营业收入58.1、65.5 和70.2 亿元，分别同比增长20.5%、12.6%和7.3%；归母净利润分别为14.0、16.4和18.2 亿元，分别同比增长48.5%、17.6%、10.6%。对应2024-2026 年PE倍数分别为23、20 和18 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：抗菌药物使用管理政策变化风险；环保处理不达标停产风险；专利技术泄露风险；核心研发人员流失风险；汇率波动风险等 该股最近6个月获得机构5次推荐评级、4次买入评级、3次买入-A的投评级、1次增持-B评级。 【13:41 九丰能源(605090)2024年三季报点评：归母净利润同增 24年业绩考核提前兑现】 10月22日给予九丰能源(605090)推荐评级。 投资建议：公司三项主业快速发展，协同优势显著，竞争壁垒不断增强，该机构预计，2024-2026 年公司归母净利润分别为17.98/18.48/20.33 亿元，对应EPS 分别为2.82/2.89/3.18 元/股，对应2024 年10 月21 日收盘价的PE 分别为10/9/9 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：LNG 需求不及预期，项目投产进度不及预期。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、3次“买入”投资评级、3次强推评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级。 【13:41 科大讯飞(002230)2024年三季报点评：Q3业绩亮眼 AI拐点初现】 10月22日给予科大讯飞(002230)推荐评级。 投资建议：科大讯飞作为我国人工智能龙头企业， 2024Q3 单季度业绩亮眼或为公司的AI 商业化落地的拐点，乐观看到公司未来发展空间，预计2024-2026 年EPS 分别为0.18 元、0.31 元、0.44 元，2024 年10 月21 日市值对应PE 分别为262X、150X、105X，维持“推荐”评级。 风险提示：技术落地不及预期，行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、9次推荐评级、8次增持评级、6次优于大市评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、1次买入-A的投评级、1次“买入”投资评级。 【13:36 杭州银行(600926)2024年三季报点评：利润高增延续 资产质量优异】 10月22日给予杭州银行(600926)推荐评级。 投资建议：净利息收入增速回升，资产质量保持平稳杭州银行主要展业于长三角区域及国内一线城市，区域经济基础优，公司深耕科创金融取得较好成效，对公和个人信贷增长表现出较好韧性，后续规模高扩张仍有望持续，支撑净利息收入表现；不良率长期低位运行，拨备安全垫厚实，反哺利润空间充足。预计24-26 年EPS 分别为2.89 元、3.32 元和3.76 元，2024 年10 月21 日收盘价对应0.8 倍24 年PB，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动超预期；资产质量恶化；行业净息差下行超预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次优于大市评级、3次增持评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级。 【13:21 中航高科(600862)：Q3环比增收更增利 强链补链布局低空产业】 10月22日给予中航高科(600862)推荐评级。 投资建议：作为目前中国航空工业领域唯一专业从事复合材料研发工程化的单位，公司涉足关键型号的研制和交付，核心卡位优势明显。同时、公司积极发展新质生产力，深度参与引领通航复合材料发展，第二增长曲线逐步清晰。 风险提示：下游行业需求波动的风险；客户延迟验收的风险；产能释放进度不及预期的风险；市场竞争和军品审价导致毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、2次强烈推荐评级、1次增持-A评级、1次跑赢行业评级。 【13:11 神火股份(000933)2024年三季报点评：煤价下滑、氧化铝价格上涨拖累业绩 中期利润分配持续回报股东】 10月22日给予神火股份(000933)推荐评级。 投资建议：考虑煤炭价格下滑及氧化铝价格上涨，该机构预计2024-2026 年实现归母净利润分别为46.4 亿元、58.6 亿元、67.2 亿元（前值为51.89/64.24/72.52亿元），同比-21.5%、+26.5%、+14.6%。公司分为煤炭和电解铝两个主要板块，该机构分别根据可比公司对两块业务采用分部估值，根据同行业可比公司估值，分别给予2025 年约9 倍和9 倍PE，对应目标价23.46 元，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）海外衰退超预期；（2）国内经济复苏低于预期；（3）公司煤矿经营遭遇行政干扰。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。 【12:26 杭叉集团(603298)：出口+电动化发力 盈利性进一步提升】 10月22日给予杭叉集团(603298)推荐评级。 投资建议：考虑公司作为国内叉车龙头，持续受益于叉车出口高景气与电动化率提升，预计公司2024-2026 年归母利润分别是20.9/23.5/26.3 亿元，对应估值11x/10x/9x，维持“推荐”评级。 风险提示：海外需求下滑导致出口下滑风险，叉车电动化率提升低于预期的风险，公司海外市场渗透不及预期的风险，国内经济复苏低于预期风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、12次增持评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【11:21 微电生理(688351)：公司业绩保持稳健增长 经营质量不断提升】 10月22日给予微电生理-U(688351)推荐评级。 风险提示：1）产品销售不及预期；2）新产品推广不及预期；3）政策影响等风险 。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次"推荐"评级。 【11:16 上海沿浦(605128)系列点评八：2024Q3业绩持续高增 客户产品双维拓展】 10月22日给予上海沿浦(605128)推荐评级。 投资建议：公司作为汽车座椅骨架龙头，在电动智能重塑整零关系的大趋势下，有望凭借性价比和快速响应能力加速抢占份额；同时公司积极拓展新客户及新品类，有望迎来量价齐升，打开中长期成长空间。看好公司未来在座椅骨架及新业务领域加速突破，并在降本增效驱动下实现业绩持续增长，预计公司2024-2026 年收入为24.82/32.78/41.91 亿元，归母净利润为1.73/2.38/3.30亿元，对应EPS 为1.46/2.01/2.79 元，对应2024 年10 月21 日34.19 元/股的收盘价，PE 分别为23/17/12 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：汽车销量不及预期、座椅骨架市占率提升不及预期、竞争加剧、原材料价格波动风险、定增进展不及预期等。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级。 【11:16 科大讯飞(002230)公司点评：单季度实现扭亏为盈 经营能力持续改善】 10月22日给予科大讯飞(002230)推荐评级。 投资建议：公司第三李度经营改善，在经营结构调整及研发持续投人下，实现单季度净利润转正，同时作为中国人工智能“国家队”，在财政增量政策的加持下，B+C端业务有望打开增量空间。预计2024-2026年公司归母净利润分别为7.29/8.73/10.98亿元，同比10.9%/19.7%/25.88%，对应P E分别为108/90/72倍，维持推荐评级。 风险提示：技术研发进度不及预期风险AI发展不及预期风险；政策推进不及预期风险；下游企业需求不及预期风险；行业竞争加剧风险 该股最近6个月获得机构29次买入评级、8次推荐评级、8次增持评级、6次优于大市评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、1次买入-A的投评级、1次“买入”投资评级。 中财网
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