加快全国统一电力市场建设 电力设备需求向好(附概念股)

时间：2024年12月16日 14:26:16 中财网

　　12月16日，国家能源局2025年监管工作会议在京召开。

　　会议指出，坚持重协同、常高压，加强电网、油气管网设施公平开放监管，修订相关监管办法，探索开展跨部门联合行动，加强能源自然垄断环节监管。坚持建体系、正秩序，健全全国统一电力市场基础规则制度，加强各层次市场和各交易品种有机衔接、功能互补，持续监管整治违反市场规则、不正当竞争、行政不当干预等行为，加快全国统一电力市场建设。

　　中信证券发布研报称，新型电力系统建设推动电网投资延续宽松向好态势，促进电网长效发展。电网端在2025年有望进一步围绕“双碳”转型和主网架与配用电环节，推动投资均衡化增长，叠加储备项目批量落地预期，预计2025年电网投资有望保持10%+增速。

　　信达证券(601059)研报称，电力设备方面，我们认为今年有望成为电网投资大年，板块具有较优投资机会。

　　我们认为电网环节已经逐步成为新能源发展瓶颈，全球电网进入成长大周期。

　　国内电网投资方面，国家电网预计 24 年电网建设投资总规模将超 5000亿元，国内电力设备需求向好。另外，海外电力设备需求向好。

　　1. AI 等新兴产业用电需求增加，进而带来电力设备需求增加。

　　2. 新能源快速发展给电网带来消纳压力，带动海内外电网的配套建设，加速升级更替需求，全球电网投资需求向好。

　　电网设备相关港股：
　　威胜控股(03393)：截至2023年底，公司在手订单约为人民币79亿元，较22年底+30%，80%将在一年内交付。分业务来看，电AMI业务为人民币26亿元，通信AMI为人民币35亿元，ADO业务为人民币18亿元。公司在海外市场份额保持稳定，79亿在手订单中25亿为海外业务(其中电AMI12亿，通信AMI12亿及ADO1亿)，预计24年海外收入保持30%及以上增长，其中墨西哥市场+50%，其他市场+15%左右。匈牙利工厂预计24年7-8月投产，收入贡献在四季度。总体看来，24年-25年海外业务高增长持续；同时ADO业务在储能智能化生产线的投产后，收入增长将提速，并带来毛利率提升，公司整体业绩增长势头向好。