EDA巨头欲“补齐”关键拼图，概伦电子拟21.7亿元买下两家公司，标的“客户圈”引关注
公告显示，交易金额为21.74亿元，发行股份价格为17.45元/股。本次交易完成后，锐成芯微与纳能微均将成为上市公司的全资子公司。 据公告，上市公司和标的公司的主营业务均属于集成电路产业。标的公司锐成芯微及纳能微主营业务均为提供集成电路产品所需的半导体IP 设计、 授权及相关服务。通过本次交易，标的公司过去十多年积累的大量设计案例和场景将极大推动上市公司的EDA产品研发，从而为行业提供更有竞争力的EDA工具和EDA+IP深度协同的全面解决方案。 上交所注意到，北京奕斯伟计算技术股份有限公司存在向锐成芯微持续采购半导体IP授权的情况；2025年1-9 月，A公司、上海宸皓弘芯集成电路有限公司对纳能微采购IP授权采购上升幅度较大，报告期内北京奕斯伟计算技术股份有限公司也是纳能微前五大客户。 针对客户向标的公司采购的原因、是否存在其他客户持续采购、不同标的客户重叠的情况及原因，概伦电子回复称，奕斯伟成立于2019年9月，是中国领先的基于RISC-V架构的芯片产品及智能化解决方案提供商，从经营规模来看，奕斯伟向标的公司采购 IP金额占其营业成本比例较低。 锐成芯微主要聚焦模拟及数模混合IP、存储IP及无线射频IP， 而纳能微聚焦高速接口IP。奕斯伟的多款产品对功耗特性、IP成熟度、可靠性等具有较高要求，而锐成芯微已完成了电源类IP、时钟类IP、模数转换类IP等一系列低功耗高性能模拟及数模混合的开发与验证，与奕斯伟建立了长期良好的合作关系。 此外，锐成芯微与纳能微主要客户集中度存在差异。2023年至2025年1-9月，锐成芯微半导体IP授权服务前五大客户收入占比分别为23.66%、44.33%、33.53%，客户集中度较低且变动较大；纳能微半导体IP授权服务前五大客户收入占比分别为59.64%、 34.59%、74.37%，客户集中度明显波动且集中度较高。 概伦电子解释称，锐成芯微产品主要聚焦模拟及数模混合IP、存储IP、无线射频IP三大类，同时布局少量接口IP，不同类型IP产品单价差异较大，且服务客户数量较多；纳能微主要聚焦接口IP，对先进工艺和成熟工艺均有覆盖，产品单价也因此存在较大差异，但受限于其现有经营规模及人员数量，各期IP授权次数与锐成芯微相比较低，各期在50次以下，因此客户集中度更容易受到部分先进工艺或特殊性能的高复杂度、高单价的IP授权影响，使得客户集中度相对较高。 资料显示，概伦电子国内首家EDA上市公司，关键核心技术具备国际市场竞争力的EDA领军企业。致力于打造应用驱动的、覆盖集成电路设计与制造的EDA全流程解决方案，支撑各类高端芯片研发的持续发展，并联合产业链上下游和EDA合作伙伴，建设有竞争力和生命力的EDA生态。2021年12月，公司在科创板上市。 2023年及2024年，概伦电子已经连续两年亏损且亏损扩大。2024年，公司实现营业总收入4.19亿元，同比增长27.42%；归母净利润亏损9597.08万元，上年同期亏损5631.56万元；扣非净利润亏损8948.67万元，上年同期亏损6665.56万元。 2月27日，概伦电子公布2025年度业绩快报，报告期内，公司实现营业总收入4.87亿元，较去年同期增长16.19%；归属于母公司所有者的净利润3685.41万元，较去年同期增加1.33亿元。 截至3月16日午盘，概伦电子报34.05元/股，公司总市值148.2亿元。 .深.圳.商.报
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