变数！重大利空
尽管上周G7集团释放石油储备，但美伊冲突有升级的迹象，今日国际油价继续上冲到100美元每桶。若美以全面攻击伊朗哈尔克岛的石油设施，那油价可能会进一步暴涨，极端情况下机构预测到150美元每桶，对此全球通胀预期会大幅升温。 美国尽管是全球最大石油输出国，但国内二次通胀预期在也在急剧升温，此前市场预测美联储今年1-2次降息的，最新数据显示已降到0次，近期美元指数也重新上涨到100了。 当前美元还是全球的储备货币，美联储今年降息停止、那对全球资本市场来说是重大利空。今日大盘也是一度跳水跌破60日均线，不过午后在AI核心算力全线回潮下，创板指大涨带来了沪深指数回升，收盘沪指基本已收复失地。 对于PCB、存储芯、液冷等核心算力的大涨，龙轩认为一方面与英伟达重要会议有关；另一方面，这类股业绩超预期概率是最大的。佰维存储持续历史新高，就是1-2月份净利润彻底炸了，然后也让德明利、江波龙等存储概念持续大涨。 另外，尽管传统能源近期没再因美伊冲突上涨，但新能源取而代之，龙头宁德时代持续上涨，比亚迪近期也是一波漂亮的拉升，新能源的走强也是创指近期走势全球最好的原因。 然而整个盘面来看，还是偏弱的走势，今日两市涨停仅60只左右、跌停个股十来只。说明情绪还是退潮期、游资继续休息为主，机构还是在AI核心算力上折腾、量化则在盘中倒来倒去、把中小散户搞的晕头转向，相信大家都会明显感觉到这两个月钱都很难赚。 就指数来看，虽然美联储今年因油价暴涨、降息次数为零次，但特朗普上任来到处煽风点火，早已经把美国信誉踢的稀烂，美元霸权的根据也开始摇摇欲坠。中国强大的军力护航下，中国资产必然也更加香饽饽，从而吸引一部分国际热钱流入。 这其实也从近期美元指数上涨，但人民币兑美元汇率却没怎么贬值可看出。若这次伊朗把美国拖下战争泥潭，那美国霸主、美元霸权将会快速的坠落，届时中东土豪主动去美元化的，那美联储对全球资本市场影响也会削弱，人民币可借机推动国际化，从而有利于A股。 经常关注龙轩内容的战友都清楚，美伊开战龙轩就认为这对中国其实是利好。小的一方面可以缓解美对中的围堵，大的一方面则伊朗把美国拖到战争泥潭，从而加速器霸权衰落。 中国资产在全球重估下，对于资本市场来说，长期向上的势能进一步夯实，只不过短期比较麻烦。量化主导的盘面，持续性比较差；且传统能源个股上涨后，轮到的是新能源大市值品种；今日又是AI核心算力大市值品种，这意味着小票题材在持续失血。 因此，若我们方向选择不好，可以适当去定投指数，这样至少不会跑输大盘。而要追求弹性，则必须方向选择好于节奏能把握住；至于方向上，龙轩觉得一季报业绩有超预期的更保险一些，其中AI核心算力出现概率大，不过这类股要选调整充分的。 .卧.龙.轩.w.l.x
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