10公司获得推荐评级-更新中
10月22日给予宁德时代(300750)推荐评级。 投资建议：公司动力和储能电池市场地位全球领先，业绩受税费等因素影响短期承压，长期成长仍可期。考虑到消费税和出口退税等因素对公司利润的影响，以及动储电池市场较高基数下后续增速可能有所放缓，该机构下调公司2026-2028年归母净利润预测至895.43/1059.60/1248.72亿元（预测前值为979.91/1218.89/1463.99亿元），对应10月21日收盘价PE分别为11.8/10.0/8.4倍。该机构仍看好公司作为全球锂电池领先企业的技术研发和成本控制优势，以及在固态电池、AIDC等新兴领域的前瞻性布局。综合考虑税费成本向下游传导的不确定性、动储电池市场竞争加剧等情况，出于审慎原则，该机构将公司评级由“强烈推荐”下调至“推荐”评级。 风险提示：1）市场需求不及预期风险：随着全球新能源汽车渗透率进一步提升，市场需求增长率可能放缓，使得动力锂电池需求增速放缓。此外，原材料价格的提升可能一定程度抑制终端电池需求。2）原材料价格波动风险：动力和储能电池材料受锂、镍、钴等大宗商品和化工原料价格的影响较大。若原材料价格大幅变动，对中下游电池材料和电芯制造环节的成本控制将形成较大压力。3）市场竞争加剧风险：近年来锂离子电池市场快速发展，不断吸引新进入者参与竞争，同时现有产业链企业也纷纷扩充产能，市场竞争日趋激烈，参与者盈利能力可能受到市场竞争的影响。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次强推评级、1次"买入"评级、1次”买入”评级、1次买入”评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。 【16:27 杰瑞股份(002353)2026年三季报点评：汇兑损益影响短期业绩 合同负债高速增长】 10月22日给予杰瑞股份(002353)推荐评级。 投资建议：考虑到近期汇兑影响，该机构下修2026-2028 年归母净利润为32.69/87.76/115.87 亿元，当前股价对应PE 分别是29/11/8X，考虑到公司燃气轮机发电机组订单饱满，预计2027 年及以后利润贡献将加速释放，维持“推荐”评级。 风险提示：油价下跌导致上游资本开支缩减风险、海外客户拓展及新签订单不及预期、汇率风险。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、5次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级。 【16:22 春风动力(603129)系列点评十六：2026Q3业绩符合预期 两轮四轮共振向上】 10月22日给予春风动力(603129)推荐评级。 投资建议：长期看好公司摩托车出口和全地形车高端化布局，该机构预计公司2026-2028 年营收268.1/330.0/397.2 亿元，归母净利润25.9/31.3/38.3 亿元，EPS 为16.9/20.4/25.0 元。对应2026 年10 月20 日275.90 元/股收盘价，PE分别16/14/11 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：摩托车市场竞争加剧；海外四轮需求不及预期；汇率波动等。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次"买入"评级。 【16:22 光库科技(300620)：Q3利润预计环比增长 FAU等产品持续放量】 10月22日给予光库科技(300620)推荐评级。 投资建议：该机构看好公司受益于AI 高速光互联需求增长，光通讯器件放量推动业绩增长，薄膜铌酸锂及安捷讯收购拓展成长空间。该机构预计公司2026/2027/2028年分别实现营业收入28.2/48.9/61.5 亿元，归母净利润4.0/10.2/14.8 亿元，对应PE 为145/57/39 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、新产品验证及放量不及预期、并购审批及整合不及预期、汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次增持评级。 【16:17 藏格矿业(000408)2026年三季报点评：巨龙盈利持续释放 麻米错项目顺利达产】 10月22日给予藏格矿业(000408)推荐评级。 投资建议：公司三大业务成长逻辑清晰，伴随在建项目陆续投产，有望带动公司业绩持续走高，预计2026-2028 年公司归母净利润84/100/112 亿元，当前股价对应PE 为13/11/10x，维持“推荐”评级。 风险提示：1）有色金属价格大幅下跌的风险；2）投产项目不及预期的风险；3）成本大幅上升的风险； 4）下游需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级。 【14:42 比音勒芬(002832)：Q3延续高增 经营质量多维度改善】 10月22日给予比音勒芬(002832)推荐评级。 投资建议：公司构建多品牌矩阵，加强新品牌渠道建设，26Q3 业绩持续高增。 风险提示：终端销售不及预期风险；新品牌业务不及预期的风险；市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构47次买入评级、4次跑赢行业评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次"优于大市"评级。 【14:07 宁德时代(300750)：需求展望乐观 政策影响或延续】 10月22日给予宁德时代(300750)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司 2026/2027 年营收 6321 亿元/7394 亿元，归母净利 886 亿元/1076 亿元，EPS 为 19 元/23 元，对应 PE 为 13.5 倍/11.1 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求不及预期、全球贸易政策变化的风险等。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次"买入"评级、1次”买入”评级、1次买入”评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次增持评级。 【14:07 亨通光电(600487)2026年前三季度业绩预告点评：三季度利润预计环比续增 光通信景气有望延续】 10月22日给予亨通光电(600487)推荐评级。 投资建议：该机构看好全球数据中心建设高景气带来的光纤光缆行业需求稳步上行，作为行业龙头，公司有望受益。该机构预计公司2026~2028 年归母净利润分别为85.2/104.6/117.3 亿元，当前股价对应PE 15x/12x/11x。维持“推荐”评级。 风险提示：光纤光缆需求及价格不及预期；募投项目建设及新产品客户验证不及预期；海洋及能源业务景气度不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【13:47 天岳先进(688234)2026年第三季度报告点评：单季营收再创新高 产品结构升级】 10月22日给予天岳先进(688234)推荐评级。 投资建议：预计公司2026 至2028 年分别实现营收21.29/27.62/33.26 亿元，同比增长45.36%/29.72%/20.40%，归母净利润分别为1.12/3.50/4.38 亿元，分别同比153.58%/213.52%/25.27%；EPS 分别为0.23/0.72/0.90，当前股价对应2026-2028 年PB 为6.53/6.23/5.89，维持“ 推荐” 评级。 风险提示：产品验证不及预期的风险；产能提升不及预期的风险；碳化硅在新兴领域的应用不及预期的风险；国际贸易的风险。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、3次买入评级、1次优于大市评级。 【13:47 神火股份(000933)2026年三季报点评：电解铝维持高盈利 煤炭业务大幅改善】 10月22日给予神火股份(000933)推荐评级。 投资建议：国内电解铝产能已近天花板，公司电解铝产能分布于全国最具成本优势的新疆地区和绿色水电为主的云南地区，成本优势明显，盈利能力有望维持高位；且煤价上涨公司煤炭业务明显改善，公司高利润、低估值、高股息极具长期配置价值。预计公司202 6-2028 年归母净利润100 .1 3、92.32、81.56 亿元， 对应2 026-202 8 年PE 为5 .77、6.26、7.0 8x， 维持“ 推荐”评级。 风险提示：1）电解铝价格大幅下跌的风险；2）煤炭价格大幅下跌的风险；3）公司电解铝、煤炭产量不及预期的风险；4）公司电解铝生产成本大幅上升的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级、1次"买入"评级。 中财网
 |